Restamax ja Royal Ravintolat yhdistyvät – Yksi Pohjoismaiden suurimmista ravintolakonserneista syntyy

dfed69d8-2dd0-4719-b353-cc0bb49edcef-w_960

Restamaxilla on 11 Cock’s & Cow- ja The Bird -konseptien ravintolaa Kööpenhaminassa Tanskassa. Kuva: Bo Fledelius

Restamax Oyj (”Restamax”) sekä Intera Fund II Ky (”Intera”) ja muut RR Holding Oy:n osakkeenomistajat ovat allekirjoittaneet kauppasopimuksen 11.4.2018, jonka myötä Restamax ostaa koko RR Holding Oy:n (”Royal Ravintolat”) osakekannan, ja samalla Royal Ravintoloiden omistajat ja avainhenkilöt tekevät sijoituksen Restamaxiin. Kaupan toteutus on ehdollinen Restamaxin yhtiökokouksen päätöksille osakeannista sekä käteiskauppahinnan rahoituksen järjestämiselle.

Royal Ravintoloiden velaton arvo kaupassa on 90 miljoonaa euroa. Kauppahinnasta 20 miljoonaa euroa maksetaan uusina Restamaxin osakkeina, jotka suunnataan Royal Ravintoloiden myyjille suunnatulla osakeannilla. Osakeannin osakekohtainen merkintähinta on 8,80 euroa. Osa kauppahinnasta maksetaan käteisellä, ja transaktion odotetaan lisäävän Restamaxin nettovelkaa noin 70 miljoonalla eurolla.

Kaupan toteutuessa Interasta tulisi Restamaxin neljänneksi suurin osakkeenomistaja noin 10 prosentin omistusosuudella. Interan oikeutta luovuttaa kaupassa annettavia Restamaxin osakkeita ei tultaisi rajoittamaan. Muiden myyjien omistusosuudet Restamaxissa olisivat yhteensä muutaman prosentin luokkaa.

Kaupan arvioidaan toteutuvan kesän 2018 aikana. Integraatio pyritään toteuttamaan loppuvuoden 2018 ja alkuvuoden 2019 aikana. Kaupan myötä syntyy yksi Pohjoismaiden suurimmista ravintolakonserneista, joka on listattu Helsingin pörssiin.

Kaupan toteuttamiseksi Restamaxin hallitus kutsuu erikseen koolle ylimääräisen yhtiökokouksen päättämään uusien osakkeiden antamisesta, hallituksen täydentämisestä sekä muista kauppaan välittömästi liittyvistä yhtiökokouksen päätettävistä asioista. Restamaxin osakkeenomistajat, jotka edustavat yhteensä noin 67,67 prosenttia Restamaxin kaikista osakkeista ja äänistä, ovat sitoutuneet äänestämään ylimääräisessä yhtiökokouksessa kaupan toteuttamiseen liittyvien ehdotusten puolesta sekä kannattamaan hallituksen ehdotusta nykyisten Royal Ravintoloiden hallituksen jäsenten Saku TuomisenTomi Terhon ja Miki Kuusen valitsemista Restamaxin hallituksen uusiksi jäseniksi. Yhtiökokouskutsua tullaan täydentämään esityksellä ravintolayhtiön uudesta nimestä, joka julkaistaan myöhemmin.

– Tavoitteenamme on rakentaa ravintolayhtiö, jossa yhdistyvät yrittäjämäinen ote, ravintoloitsijoiden roolia korostava asenne sekä suuren yhtiön kehitysresurssit. Restamax ja Royal täydentävät yhtiöinä toisiaan, niin tuoteportfolioltaan kuin osaamiseltaan, sanoo Restamaxin hallituksen puheenjohtaja Timo Laine.

Osakekaupan toteutuessa Restamaxin toimitusjohtaja Juha Helminen ottaa vastuulleen yhtiön ulkomaan toiminnot Restamax Internationalin toimitusjohtajana ja Royal Ravintoloiden toimitusjohtaja Aku Vikström tullaan nimittämään konsernin toimitusjohtajaksi ottaen vastuulleen yhtiön kotimaan toiminnot.

– Tavoitteenamme on kasvaa aggressiivisesti Suomen rajojen ulkopuolella tulevien 3–5 vuoden aikana. Tästä syystä haluamme tehdä merkittäviä panostuksia organisaation johtoon, Timo Laine toteaa.

Tilikaudella 2017 Royal Ravintoloiden raportoitu liikevaihto oli 105,6 miljoonaa euroa (kasvua 19,1 % edellisvuodesta), käyttökate 7,0 miljoonaa euroa (kasvua 49,2 % edellisvuodesta) ja liikevoitto 3,6 miljoonaa euroa (kasvua 273,3 % edellisvuodesta). Oikaistu käyttökate oli 8,3 miljoonaa euroa (kasvua 39,9 % edellisvuodesta) ja liikevoitto 4,9 miljoonaa euroa (kasvua 121,4 % edellisvuodesta). Royal Ravintolat -konserni työllistää yhteensä noin 930 henkilöä. Restamaxin ja Royal Ravintoloiden yhteenlaskettu raportoitu liikevaihto 31.12.2017 päättyneeltä tilikaudelta oli 291,4 miljoonaa euroa, käyttökate 29,4 miljoonaa euroa ja liikevoitto 14,4 miljoonaa euroa. Yhteenlasketuissa luvuissa ei ole huomioitu pro forma -oikaisuja.

Yhdistymisestä merkittäviä synergiaetuja

Royal Ravintolat -konserniin kuului vuoden 2017 lopussa yhteensä 35 yksilöllistä ravintolaa, 21 Hanko Sushi -ravintolaa, 7 Pizzarium-ravintolaa sekä 4 Sandro-ravintolaa eri puolilla maata. Muita tunnettuja konsernin ravintolaportfolioon kuuluvia ravintoloita ovat muun muassa Savoy, Löyly, Elite, Ravintola Palace ja Ravintola Teatteri. Transaktion toteutuessa arvioidaan muodostuvan merkittäviä synergiaetuja loppuvuoden 2018 ja vuoden 2019 aikana.

– Royal Ravintoloilla on vahva markkina-asema Helsingissä ja Restamaxilla puolestaan pääkaupunkiseudun ulkopuolella. Molempia yrityksiä yhdistää vahva yrittäjähenki ja intohimoiset ihmiset. Tämän kulttuurin vahvistaminen on yksi tulevaisuuden tärkeimpiä menestystekijöitä, sanoo Royal Ravintoloiden toimitusjohtaja Aku Vikström.

Yhtiö tulee panostamaan merkittävästi kansainvälistymiseen. Restamaxilla on jo 11 ravintolaa Kööpenhaminassa Tanskassa.

– Tavoitteenamme on olla vuoteen 2020 mennessä Pohjois-Euroopan johtava ravintolatoimija. Yhtiön koko sekä yhteinen osaaminen luovat entistä vahvemman alustan kasvaa kansainvälisesti sekä viedä suomalaista ravintolaosaamista ja brändejä maailmalle, kertoo Restamaxin toimitusjohtaja  Juha Helminen.

Restamax tulee osakekaupan jälkeen tiedottamaan lisää tulevaisuuden tavoitteistaan ja näkymistään.